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財(cái)聯(lián)社1月10日訊(編輯 陳侃迪)近日,有媒體援引知情者消息稱,青山集團(tuán)為獲取精煉鎳的高利潤,已在印尼建廠,要求生產(chǎn)精煉鎳。同時(shí)還與多家中國銅生產(chǎn)廠家磋商,將青山集團(tuán)原先生產(chǎn)的材料加工成更有價(jià)值的精煉鎳。
(相關(guān)資料圖)
機(jī)構(gòu)評(píng)論指出,如果青山的計(jì)劃成功實(shí)現(xiàn),加上其國內(nèi)同行也有類似行動(dòng),2023年中國的精煉鎳產(chǎn)量可能較2022年的約18萬噸翻一倍,使全球的精煉鎳產(chǎn)量增加約五分之一。
目前,青山?jīng)]有回應(yīng)多個(gè)置評(píng)請求,銅生產(chǎn)廠家祥光沒有回復(fù)電子郵件的置評(píng)請求。
今早消息發(fā)出后,上期所滬鎳開盤后大跌,截至發(fā)稿時(shí),主力2302合約跌幅達(dá)3.22%,共下跌7170元/噸。
圖片來源:文華財(cái)經(jīng) 財(cái)聯(lián)社整理
機(jī)構(gòu)點(diǎn)評(píng):消息若屬實(shí),將利空鎳價(jià)
對于該消息,東吳期貨鎳分析師王志強(qiáng)表示,從產(chǎn)業(yè)方面來看,如若青山生產(chǎn)精煉鎳消息屬實(shí),新產(chǎn)能投產(chǎn)之后,對2023年國內(nèi)精煉鎳產(chǎn)量邊際增長將相當(dāng)可觀,且等到精煉鎳工藝成熟后,擴(kuò)產(chǎn)能也成為可能。考慮到青山近期投產(chǎn)精練鎳的消息不斷放出,今年二級(jí)鎳往一級(jí)鎳轉(zhuǎn)化的瓶頸大概率會(huì)破除,一級(jí)鎳對二級(jí)鎳極高的溢價(jià)也大概率會(huì)收縮。從消息面上看,青山新產(chǎn)能投放的消息將緩解市場對上半年精煉鎳結(jié)構(gòu)性短缺的擔(dān)憂,從而利空鎳價(jià)。目前來看,新投產(chǎn)的精煉鎳還不確定是否是上期所鎳注冊交割品牌,但影響路徑可能是從下游需求中置換出交割品去緩解交割壓力,未來交易所顯性庫存有望逐步抬升,LME流動(dòng)性危機(jī)預(yù)計(jì)也將逐步得到緩解。
華泰期貨研報(bào)分析則認(rèn)為,鎳中線利空與低庫存現(xiàn)狀的矛盾持續(xù)存在,未來中間品供應(yīng)增量快于新能源板塊耗鎳增量,精煉鎳供需或?qū)⑥D(zhuǎn)為過剩,中線預(yù)期偏空。短期來看,全球精煉鎳顯性庫存仍處于歷史低位,低庫存與低倉單狀態(tài)下鎳價(jià)上漲彈性較大,容易受資金情緒影響。不過由于當(dāng)前鎳價(jià)已處于歷史高位,較產(chǎn)業(yè)鏈其他環(huán)節(jié)產(chǎn)品存在明顯高估現(xiàn)象,隨著期貨擠倉情緒消退,鎳價(jià)或?qū)⒅鸩交貧w理性,以謹(jǐn)慎偏空思路對待。
青山集團(tuán)倫鎳事件
在今年3月青山集團(tuán)還曾因“倫鎳”事件出現(xiàn)套保大幅虧損。
3月7日,倫敦交易所LME鎳價(jià)突然放量急速上行,出現(xiàn)了歷史從未有過的破天荒暴漲,單日漲幅超72.67%,次日繼續(xù)暴漲,僅兩日漲幅達(dá)驚人的240%多。快速的狂漲致使相關(guān)空單套保方青山集團(tuán)一度浮虧數(shù)十億美元。
3月8日暴漲收盤后,有媒體報(bào)道稱青山集團(tuán)持有的20萬噸LME鎳期貨空頭合約將無法在規(guī)定期限內(nèi)完成現(xiàn)貨交割。很可能面臨被強(qiáng)制平倉,甚至有市場傳言說浮虧金額已高達(dá)超80億美元。
16日開盤前,有消息傳出青山集團(tuán)已經(jīng)籌備到足夠交割的現(xiàn)貨。隨后倫交所LME鎳期貨開盤,當(dāng)日便下跌9.36%,之后幾個(gè)交易日都出現(xiàn)連續(xù)跌停。截至3月22日收盤,LME鎳價(jià)下跌至約2.8萬美元/噸。
同時(shí)國內(nèi)滬鎳期貨則出現(xiàn)大幅震蕩波動(dòng),連續(xù)幾日漲跌幅度皆超過15%。直到3月28日滬鎳大幅跌停達(dá)15%才終止震蕩,之后數(shù)月都延續(xù)下跌趨勢,最終回歸年初的價(jià)格。
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