環(huán)球熱點(diǎn)!麥格理:維持網(wǎng)易(9999.HK)跑贏大市評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)下調(diào)至177港元
發(fā)布時(shí)間:2023-01-10 13:41:14
文章來(lái)源:格隆匯
麥格理發(fā)表報(bào)告,預(yù)期網(wǎng)易-S持續(xù)有新游戲發(fā)布及獲批版號(hào),將推動(dòng)游戲業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng),料其2022至2024年相關(guān)的復(fù)合年增長(zhǎng)率達(dá)6%。該行指,網(wǎng)易兩
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麥格理發(fā)表報(bào)告,預(yù)期網(wǎng)易-S(9999.HK)持續(xù)有新游戲發(fā)布及獲批版號(hào),將推動(dòng)游戲業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng),料其2022至2024年相關(guān)的復(fù)合年增長(zhǎng)率達(dá)6%。
該行指,網(wǎng)易兩款進(jìn)口游戲《突襲:暗影傳說(shuō)》及《奇幻生活》于去年12月獲批版號(hào),其中前者國(guó)際版于去年7月累計(jì)收入錄得10億美元,同時(shí)憧憬去年11月獲批的《大話(huà)西游-歸來(lái)》將成為另一款重磅大作,預(yù)計(jì)今年該公司將有更多硬核游戲獲批,而國(guó)際游戲收入貢獻(xiàn)亦將由2021年的12%,料至明年提升22%。
動(dòng)視暴雪(AVTI.US)終止合作關(guān)系的事件雖為網(wǎng)易帶來(lái)影響,但麥格理指出,網(wǎng)易對(duì)此迅速採(cǎi)取應(yīng)對(duì)行動(dòng),而雙方合作亦只為網(wǎng)易收入及利潤(rùn)貢獻(xiàn)低單位數(shù)百分比,預(yù)期網(wǎng)易旗下國(guó)際工作室網(wǎng)絡(luò)的增加,可增強(qiáng)其游戲內(nèi)容和開(kāi)發(fā)能力。
麥格理預(yù)測(cè)去年全球游戲收入按年下降4%后,今明兩年將各回升4%及5%,當(dāng)中中國(guó)市場(chǎng)游戲收入將按年增長(zhǎng)5%及6%。因應(yīng)研發(fā)開(kāi)支增加及與動(dòng)視暴雪終止合作,麥格理將網(wǎng)易今明兩年每股盈利預(yù)測(cè)下調(diào)3%及7%,將目標(biāo)價(jià)由188港元下調(diào)至177港元,維持“跑贏大市”評(píng)級(jí)。
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